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Mines et industrie extractive · niveau Expert
Analyste financier(ère) de projets miniers et énergétiques
L'analyse financière de projets telle qu'on l'enseigne au MIT Sloan, à Wharton et à la London Business School, appliquée aux projets miniers et industriels de la RDC.
Programme conçu selon les méthodes de : MIT Sloan · Wharton · LBS · CRIRSCO (JORC, NI 43-101) · ICAEW · Principes de l'Équateur · Financement de projet international
Ce que vous saurez faire
- Construire un modèle financier robuste et vérifiable.
- Modéliser flux, fiscalité et financement.
- Mesurer rentabilité et valeur.
- Tester les risques.
- Défendre une recommandation d'investissement.
Le niveau international
- CRIRSCO (codes JORC, NI 43-101 et équivalents) · déclaration des ressources et réserves minérales
- ICAEW (Institut des experts-comptables d'Angleterre et du pays de Galles) · code de modélisation financière ; norme FAST
- Pratique internationale du financement de projet · sculpture de la dette et ratio de couverture
- Programmes de finance d'entreprise (MIT Sloan, Wharton, London Business School) · options réelles et simulation de Monte-Carlo
- Association des Principes de l'Équateur · cadre de gestion du risque environnemental et social des financements de projets
Programme original de Nexus Académie, construit à partir des méthodes et référentiels de ces institutions ; NEXA ne leur est pas affiliée.
Le programme
- Le projet vu par l'investisseurLire un projet minier ou énergétique comme un investisseur : situer le projet dans son cycle, extraire d'une étude de faisabilité les hypothèses qui font sa valeur, comprendre le financement de projet, apprécier le rôle des cours des métaux et repérer les paramètres fiscaux à tirer des textes en vigueur.
- Construire un modèle robusteProduire un modèle financier fiable et auditable : séparer hypothèses, calculs et sorties, écrire des formules cohérentes sans valeur en dur, intégrer des contrôles automatiques, gérer des scénarios par un sélecteur, et faire relire le modèle avant toute décision.
- Flux, fiscalité et financementModéliser ce qui revient vraiment aux investisseurs : passer du résultat aux flux de trésorerie, intégrer le besoin en fonds de roulement, les prélèvements sur les ventes et sur les bénéfices, la dette et son service, calculer le ratio de couverture du service de la dette et les flux revenant aux actionnaires.
- Rentabilité et valeurDire si un projet crée de la valeur : actualiser des flux, calculer la VAN, le TRI et le délai de récupération, construire et justifier un taux d'actualisation intégrant la prime de risque pays, distinguer la valeur du projet et celle des fonds propres, et éviter les pièges d'interprétation.
- Risques, sensibilités et scénariosSavoir ce qui peut faire échouer le projet : mesurer la sensibilité de la valeur aux hypothèses principales, calculer un point mort, construire des scénarios cohérents et une valeur pondérée, et analyser les risques environnementaux, sociaux, politiques et de change, avec leurs mesures d'atténuation.
- Mission intégrée : le comité d'investissementArbitrer et convaincre : reprendre le dossier d'un projet cuivre-cobalt, corriger le modèle du promoteur, mesurer la valeur, la capacité de remboursement et les risques, puis présenter au comité d'investissement une recommandation claire, conditionnée et honnête.
Pour qui ?
Analystes financiers, chargés d'affaires de banques et d'institutions de financement, contrôleurs de gestion seniors, consultants.
Prérequis : Maîtrise de l'analyse financière et d'Excel avancé ; cinq ans d'expérience en finance d'entreprise, banque ou conseil.
Évaluation et certificat
Une évaluation par module, puis une mission chronométrée dans le tableur en ligne : modèle contrôlé automatiquement et questions de recommandation, notées sur 20 dès la remise.
- Passer les six évaluations de module avec au moins 85 % de réussite en moyenne.
- Obtenir au moins 16 / 20 à l'épreuve finale.